流動比率・当座比率・現金比率・手元流動性の計算

計算方法

流動比率 ＝ 流動資産 ÷ 流動負債 × 100

当座比率 ＝ 当座資産 ÷ 流動負債 × 100

現金比率 ＝ 現金及び預金 ÷ 流動負債 × 100

手元流動性 ＝ 現金及び預金 ÷ 月商

例：流動資産8,000万円、流動負債5,000万円なら、流動比率は160%です。当座資産は、流動資産から棚卸資産（在庫）や前払費用など、すぐには現金にしにくいものを除いた額です。手元流動性は「か月分」で表し、月商の何か月分の現金及び預金を持っているかを表します。これらは財務分析で一般に使われている計算式の定義です。

なぜ割り算で見るのかを説明します。流動資産は1年以内に現金になる見込みのお金、流動負債は1年以内に払うお金です。割った値が100%を上回れば、1年以内の支払いを1年以内に入るお金でまかなえる形になります。100%を下回ると、外から資金を用意する必要が出やすくなります。

例：流動資産6,000万円・流動負債5,000万円で考えます。当座資産3,500万円・現金及び預金2,000万円・月商1,500万円とします。このとき流動比率は120.0%、当座比率は70.0%、現金比率は40.0%、手元流動性は1.3か月分です。

気をつけること。どれも決算日という1時点の数字なので、季節による資金の増減は表れません。売掛金の回収が遅れているときや在庫が売れ残っているときは、比率が高くても手元の資金が足りないことがあります。普通とされる水準は業種で違うため、比べるときは同じ業種でそろえてください。

出典：式の定義（財務分析で一般に使われているもの）